企業(yè)在發(fā)展過程中避免不了老股東的離開及新股東的加入，也可能會發(fā)生企業(yè)之間的并購重組，這些都會涉及到股東的變化、更替。根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》（2018年修正，”個人所得稅法“）第十五條規(guī)定：個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)辦理變更登記的，市場主體登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)查驗與該股權(quán)交易相關(guān)的個人所得稅的完稅憑證，以及《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號，“67號文”）第二十四條規(guī)定：稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)與工商部門合作，落實(shí)和完善股權(quán)信息交換制度，積極開展股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息共享工作。各地政府逐步推行股權(quán)轉(zhuǎn)讓“先稅后工商”政策（即股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要先完稅再進(jìn)行工商登記），股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅事項納入了國家監(jiān)管范圍，因此通過股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計合理避稅就成為了股東們關(guān)心的問題，今天和大家分享下不同持股方式下股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅負(fù)情況。

1、 自然人直接持股：以自然人的方式持有一家公司股份/企業(yè)財產(chǎn)份額；

2、 通過法人企業(yè)持股：自然人通過有限公司的方式持有一家公司股份/企業(yè)財產(chǎn)份額；

3、 通過非法人企業(yè)持股：自然人通過個獨(dú)/合伙企業(yè)的方式持有一家公司股份。

1、 自然人轉(zhuǎn)讓個獨(dú)、合伙企業(yè)份額

自然人轉(zhuǎn)讓個獨(dú)企業(yè)，情況比較少見，較為常見的是自然人轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)份額。自然人轉(zhuǎn)讓個獨(dú)企業(yè)、合伙企業(yè)股權(quán)根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問題的通知》（國發(fā)[2000]16號）規(guī)定：“自2000年1月1日起，對個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)停止征收企業(yè)所得稅，其投資者的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得征收個人所得稅”。此文件明確了合伙企業(yè)繳納個人所得稅的基礎(chǔ)。

再來看《個體工商戶個人所得稅計稅辦法》（國家稅務(wù)總局令第35號）第八條規(guī)定：“個體工商戶從事生產(chǎn)經(jīng)營以及與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的活動（以下簡稱生產(chǎn)經(jīng)營）取得的貨幣形式和非貨幣形式的各項收入，為收入總額。包括：銷售貨物收入、提供勞務(wù)收入、轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入、利息收入、租金收入、接受捐贈收入、其他收入”。一般認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入屬于財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，在此文件里，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入被劃入個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營收入，而個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得適用5%-35%五級累進(jìn)稅率。這就是合伙企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)繳納最高35%個人所得稅的主要依據(jù)。

以上兩個規(guī)定，結(jié)合國家稅務(wù)總局《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號），《辦法》第二條 “本辦法所稱股權(quán)是指自然人股東（以下簡稱個人）投資于在中國境內(nèi)成立的企業(yè)或組織（以下統(tǒng)稱被投資企業(yè)，不包括個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)）的股權(quán)或股份”和第四條“個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅”規(guī)定，自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅，而根據(jù)《個人所得稅法》第三條的規(guī)定，“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”的稅率是20%?？梢苑浅Ｃ鞔_的說，自然人轉(zhuǎn)讓個獨(dú)、合伙企業(yè)的股份份額不能按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”的稅率執(zhí)行，應(yīng)按照個人所得稅5%-35%五級累進(jìn)稅率執(zhí)行。

而很多專業(yè)人士，認(rèn)為根據(jù)《民法典》的規(guī)定，將個體工商戶和農(nóng)村承包經(jīng)營戶歸類為自然人。就推理出個體工商戶轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)按照自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅率也應(yīng)該是20%。從筆者的角度來看，《稅法》和《民法典》立法的目的以及適用場景不同，不能夠根據(jù)僅僅是“自然人”三個字就將適用于不同目的、不同場景的規(guī)定，進(jìn)行牽強(qiáng)的關(guān)聯(lián)。

2021年前，自然人通過合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓上市公司股份非常常見，因為合伙企業(yè)可以進(jìn)行核定征收稅率，大大降低繳納的個稅稅率，通常能夠降低至2%-3%。因此財政部、稅務(wù)總局公告2021年第41號《關(guān)于權(quán)益性投資經(jīng)營所得個人所得稅征收管理的公告》第一條規(guī)定：持有股權(quán)、股票、合伙企業(yè)財產(chǎn)份額等權(quán)益性投資的個人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)（以下簡稱獨(dú)資合伙企業(yè)），一律適用查賬征收方式計征個人所得稅。

2、?法人轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)份額

法人合伙人轉(zhuǎn)讓合伙份額。根據(jù)財稅[2008]159號《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》中第二條規(guī)定“合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅”。因此，法人合伙人轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)份額，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第一條、第四條、第六條規(guī)定：股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入，依法繳納企業(yè)所得稅，企業(yè)所得稅的稅率為25%。

（股份）有限公司作為股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓主體時，其在不同場景下（非上市公司、三板公司、上市公司），股東轉(zhuǎn)讓時的稅率較為復(fù)雜，我們接下來以（股份）有限公司為主體來闡述和分析不同持股方式，股東轉(zhuǎn)讓稅率的繳納情況。

（一）自然人轉(zhuǎn)讓（股份）有限公司的稅負(fù)

1、?自然人轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)稅率

根據(jù)國家稅務(wù)總局《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號），《辦法》第二條 “本辦法所稱股權(quán)是指自然人股東（以下簡稱個人）投資于在中國境內(nèi)成立的企業(yè)或組織（以下統(tǒng)稱被投資企業(yè)，不包括個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)）的股權(quán)或股份”和第四條“個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅”規(guī)定，自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅，而根據(jù)《個人所得稅法》第三條的規(guī)定，“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”的稅率是20%。

2、?自然人轉(zhuǎn)讓新三板公司原始股稅率

根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局 中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票有關(guān)個人所得稅政策的通知》（財稅[2018]137號，以下簡稱“137號文”）第二條的規(guī)定：“對個人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司原始股取得的所得，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。本通知所稱原始股是指個人在新三板掛牌公司掛牌前取得的股票，以及在該公司掛牌前和掛牌后由上述股票孳生的送、轉(zhuǎn)股。”137號文中沒有將解禁后孳生的送、轉(zhuǎn)股納入應(yīng)征稅限售股的范圍。

3、?自然人轉(zhuǎn)讓新三板公司非原始股稅率

根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局、中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票有關(guān)個人所得稅政策的通知》（財稅[2018]137號，以下簡稱“137號文”）第一條規(guī)定：“自2018年11月1日(含)起，對個人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司非原始股取得的所得，暫免征收個人所得稅。本通知所稱非原始股是指個人在新三板掛牌公司掛牌后取得的股票，以及由上述股票孳生的送、轉(zhuǎn)股?！?/span>

4、?自然人轉(zhuǎn)讓上市公司（限售股）稅率

根據(jù)財稅〔2009〕167號《關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知》第一條規(guī)定：自2010年1月1日起，對個人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。

5、?自然人轉(zhuǎn)讓上市公司（流通股）稅率

按照根據(jù)財稅〔2009〕167號《關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知》第八條規(guī)定，對個人在上海證券交易所和深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票所得，免征個人所得稅。

（二）法人轉(zhuǎn)讓（股份）有限公司的稅負(fù)

《企業(yè)所得稅法》第四條規(guī)定：企業(yè)以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額。包括：(一) 轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入 (二) 股息、紅利等權(quán)益性投資收益。適用稅率為25%的企業(yè)，并入當(dāng)年應(yīng)納稅所得額按25%交；適用其他稅率的企業(yè)，按其適用稅率交稅。

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)取得財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所得企業(yè)所得稅處理問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2010年第19號)規(guī)定，企業(yè)取得財產(chǎn)(包括各類資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等)轉(zhuǎn)讓收入、債務(wù)重組收入、接受捐贈收入、無法償付的應(yīng)付款收入等，不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現(xiàn)，除另有規(guī)定外，均應(yīng)一次性計入確認(rèn)收入的年度計算繳納企業(yè)所得稅。

以及國家稅務(wù)總局公告2011年第39號，《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)轉(zhuǎn)讓上市公司限售股有關(guān)所得稅問題的公告》第三條規(guī)定：企業(yè)在限售股解禁前轉(zhuǎn)讓限售股征稅問題，企業(yè)在限售股解禁前將其持有的限售股轉(zhuǎn)讓給其他企業(yè)或個人（以下簡稱受讓方），其企業(yè)所得稅問題按以下規(guī)定處理：（一）企業(yè)應(yīng)按減持在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的限售股取得的全部收入，計入企業(yè)當(dāng)年度應(yīng)稅收入計算納稅。

法人轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)，在任何情況下均需繳納企業(yè)所得稅。

1、?創(chuàng)投企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅率

財政部、稅務(wù)總局《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收政策的通知》財稅〔2018〕55號：從2019年1月1日起對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，其個人合伙人從該基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個人所得稅，或選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算其個人合伙人從企業(yè)所得，按5%-35%超額累進(jìn)稅率計算個人所得稅。政策實(shí)施期限暫定5年。

2、?證券投資基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅率

財稅2008年1號文《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》第二條關(guān)于鼓勵證券投資基金發(fā)展的優(yōu)惠政策

(1)?對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

(2)?對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

(3)?對證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

持股方式不同，稅率也不同，稅負(fù)是股權(quán)架構(gòu)設(shè)計和調(diào)整考慮的主要因素之一，還需要考慮控制權(quán)、企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險控制等其他因素，因此不能僅僅通過稅率高低來判斷股權(quán)架構(gòu)搭建的是否合理。具有資本價值的企業(yè)，其股權(quán)架構(gòu)最終都會走向混合型的持股架構(gòu)。